Activitatea nr. 15: 21.05.2012-25.05.2012

Studiu de caz:

 

Probleme existentiale

1. IMPRUMUT BANCAR

• stiu suma pe care o doresc si vreau sa aflu rata lunara ce o voi plati, daca realizez un imprumut la banca X, in euro sau lei.
• de la început stiu ca nu pot plati o rata mai mare de x si vreau sa stiu ce împrumut îmi va acorda banca. 

2. DEPOZIT BANCAR

• doresc sa realizez un depozit bancar la banca X, lunar depun suma y, resp. valoarea in euro la cursul de schimb valutar al zilei, care este valoarea finala a depozitului bancar.
• doresc ca la finalul unei perioade de depuneri bancare sa am suma x, care este valoarea depunerii lunare?

Studiu comparat vizeaza urmatoarele problemele:

Aplicatia1:   Care este suma care trebuie depusa lunar?

Care este suma care trebuie depusa lunar, cu o dobânda anuala de x% (functie de banca corespunzatoare fiecarui elev) timp de 10 ani, 15 ani, respectiv 20 ani stiind ca  valoarea depozitului final este de 30.000 euro (pentru grupa1), respectiv suma in lei la cursul curent (pentru grupa2).

Aplicatia2:   Care este valoarea imprumutului?

Stiu ca pot plati o rata de 100 lei lunar (pentru grupa2) sau echivalent in euro (pentru grupa1) si vreau sa stiu ce împrumut îmi va acorda banca, daca imprumutul se realizeaza timp de 10 ani, 15 ani, respectiv 20 ani

Aplicatia3: Care va fi suma depozitului bancar?

Care va fi suma depozitului bancar, realizat la banca X cu o dobânda anuala corespunzatoare politicii bancii timp de 10 ani, 15 ani, respectiv 20 ani, daca depun lunar suma de 100 lei (pentru grupa2) sau echivalentul in euro la cursul curent (pentru grupa1).

Aplicatia4:   Care este suma care trebuie depusa lunar?

Doresc ca la finalul perioadelor de 10 ani, 15 ani, respectiv 20 ani de depuneri bancare sa am suma  de 30.000 euro (pentru grupa1) sau echivalent in lei (pentru grupa2), care este valoarea depuneriilor lunare?

Realizati studiu comparat raportandu-va la :
NIVELUL1: 
- in functie de banca aleasa, din lista:

1. BRD, 
2. BCR, 
3. CEC, 
4. TIRIAC BANK, 
5. TRANSILVANIA, 
6. RAIFFEISEN, 
7. ING, 
8. PIREUS,
9. CARPATICA, 
10. MILENIUM BANK, 
11. BANCPOST, 
12. ROMEXTERA, 
13. CITYBANK, etc. 

se va considera dobanda si conditiile oferite de banca.
NIVELUL2:
 - in functie de moneda imprumutului/ depozitului final euro sau lei.

NIVELUL3:
- folositi functii financiare din domeniul bancar  (vezi studiu comparat din lectia precedenta)

Folositi functiile financiare din domeniul bancar  dupa cum urmeaza:

      

- fv - Future Value- determina valoarea viitoare a unei investitii bazate pe plati periodice egale la o rata constanta a dobanzii.

- pv - Prezent Value- determina valoarea actualizata a unei investitii bazata pe varsaminte viitoare egale. Valoarea actualizata este suma totala pe care o reprezinta in prezent seria de plati viitoare.

- pmt- calculeaza suma ce trebuie rambursata periodic dintr-un imprumut, cu o rata constanta a dobanzii.

- PPMT - determina plata periodica a capitalului de baza pentru o investitie formata din plati periodice constante, la o rata constanta a dobanzii.

- ipmt - determina o dobanda ce trebuie achitata pentru o investitie formata din pleti periodice, constante si la o rata constanta a dobanzii.

- rate - determina procentul de dobanda pentru o anuitate.

- nper - determina numarul de perioade necesare pentru obtinerea unei valori viitoare sau a unei investitii bazate pe plati periodice egale, la o rata constanta a dobanzii.

Termen predare: 6 IUNIE 2012

Lucrarea va fi insotita de concluzii

Activitatea nr. 14: 14.05.2012-18.05.2012

Functii financiare 

Partea a II-a

 Suport de curs

3. Functii financiare din domeniul bancar  se folosesc pentru calcularea unor valori ( rata lunara, dobanda, numarul de perioade etc.) pentru imprumuturi si depuneri.

            a1. Functii pentru anuitati:

- fv - Future Value- determina valoarea viitoare a unei investitii bazate pe plati periodice egale la o rata constanta a dobanzii.

- pv - Prezent Value- determina valoarea actualizata a unei investitii bazata pe varsaminte viitoare egale. Valoarea actualizata este suma totala pe care o reprezinta in prezent seria de plati viitoare.

- pmt- calculeaza suma ce trebuie rambursata periodic dintr-un imprumut, cu o rata constanta a dobanzii.

- PPMT - determina plata periodica a capitalului de baza pentru o investitie formata din plati periodice constante, la o rata constanta a dobanzii.

- ipmt - determina o dobanda ce trebuie achitata pentru o investitie formata din pleti periodice, constante si la o rata constanta a dobanzii.

           a2. Functii pentru obiective financiare:

- rate - determina procentul de dobanda pentru o anuitate.

- nper  - determina numarul de perioade necesare pentru obtinerea unei valori viitoare sau a unei investitii bazate pe plati periodice egale, la o rata constanta a dobanzii.

Aplicatia nr. 1: Cum se constituie un depozit bancar?

Se depune 132,15  lei lunar, cu o dobânda anuala de 10% timp de 10 ani, calculati folosind functii Excel valoarea depozitului final.
Functia utilizata este FV. 

Indicatie: 

• în final depozitul va fi de 27.070 lei 

            =FV(rate;nper;mpt) - forma scurta.

Functia FV  de calcul al depunerilor  lunare

            Atentie!

Valoarea depozitului se poate calcula prin formule create de utilizator (calcul manual).
 Este incomod pentru ca trebuie sa folosim 120 de rânduri câte luni sunt în 10 ani..

Calculul manual al acumularii depozitului bancar

            Ideea este ca aplic procentul dobânzii la ce exista depus si adaug noua rata.

Adica:

399,76 = 265,40 x 0,10/12 + 265,40 + 132,15 sau dând factor comun avem:

399,76 = 265,40 x (1 + 0,0083333) + 132,15 adica 399,76 = 265,40 x 1,008333 + 132,15

Prin acest calcul iterativ, am rezolvat problema fara a sti cum se calculeaza dobânda compusa.

            De remarcat urmatorul lucru:

·          Daca iau un împrumut de 10.000 lei pe 10 ani cu dobânda de 10% platesc lunar 132,15 lei si în final 15.201 lei. Banca îmi adauga la împrumut  5.201 lei prin dobânzile pe care mi le percepe.

·        Daca depun lunar suma tot de 132.15 lei cu aceiasi dobânda pe timp de 10 ani, depozitul bancar va fi 27.070,26 lei si de fapt am depus 132,15 lei/luna x 120 luni = 15.858 lei., iar banca îmi mai adauga din dobânzi înca 11,212 lei.

            Datorita acestui lucru bancile la împrumuturi cer o dobânda anuala mai mare, decât se acorda la depozite.

Aplicatia nr. 2: Doresc un împrumut care este rata lunara?

 

Eu sunt debitorul, Banca este creditorul.

        Banca aplica dobânda de 10% pe an si perioada pentru care îmi acorda împrumutul este de 10 ani.

 Sunt 2 aspecte: 

• stiu suma pe care o doresc si vreau sa aflu rata lunara ce o voi plati.
• de la început stiu ca nu pot plati o rata mai mare de "atât" si vreau sa stiu ce împrumut îmi va acorda banca. 

Functia utilizata estePMT

Rata apare cu semnul minus si în rosu pentru ca pentru mine, debitor, este o plata. Trebuia sa înmultesc cu minus 1 si aparea fara semnul minus.

Cum apar parametri pe ecran în timpul apelarii functiei PMT

	Adica 10%
	10 ani x 12 = 120 luni
	132,15 lei (RON)

Aplicatia nr. 3: Cum se pot sa aflu cât pot împrumuta?

 

Ma gasesc în situatia cealalta când stiu ca nu pot plati mai mult de 132,15 RON. Ce suma îmi împrumuta banca?   

Functia utilizata este PV

Dban = dobânda bancii.

		Intentionat am luat rata aceea care a reiesit din exercitiul anterior (132,15 lei), pentru a vedea corectitudinea. Suma posibila a fi luata ca împrumut este aceiasi 10.000 lei.
Aflarea sumei pe care o pot împrumuta, folosesc functia PV.

Aplicatia nr. 4: Care va fi valoarea capitalizata?

O persoana fizica depune lunar la banca, intr-un cont de depozit, suma de 20.000lei, timp de 10 luni. 
Rata anuala a dobanzii este de 6%. 
Care va fi valoarea capitalizata dupa 10 luni, daca depunerea se face la sfarsitul lunii? 
Daca depunerea se face la inceputul lunii? 

Functia utilizata este FV

Aplicatia nr. 5: Care este valoare prezenta (actuala) a politei de asigurare?

Societatea de asigurari “SARA” ofera o polita de asigurare care ii permite asiguratorului obtinerea unei sume de bani, in conditiile precizate mai jos: 

•  suma platita la sfarsitul fiecarei luni :300 euro 
•  perioada: 20 ani
• rata anuala: 8%

Se cere sa se determine valoarea prezenta (actuala) a politei de asigurare. 

Functia utilizata este PV

Aplicatia nr. 6: Care este rata de rambursat?

Se obtine un imprumut in valoare de 17.500lei, la o rata a dobanzii de 28%, pe o perioada de 10 luni. Care este rata de rambursat?

Functia utilizata este PMT

Aplicatia 7: Care este rata de rambursat?

 Sa se determine rata de rambursat din capitalul de baza pentru un imprumut la care cunoastem:

• suma imprumutata 20.000 lei
• rata anuala a dobanzii: 18,5%
• durata:10 ani

Indicatie: se va folosi functia PPMT( ).

  Aplicatia 8: Care este valoarea dobanzii? 

S.C.Omega S.A a contractat un imprumut in urmatoarele conditii: 

 - rata anuala a dobanzii:10% 

  - numarul de perioade:3 ani 

 - suma imprumutata (pv): 80.000 lei

Sa se determine valoarea dobanzii datorate in prima luna de rambursare. Daca rambursarea s-ar face anual, care ar fi valoarea dobanzii datorate pentru ultimul an?

Indicatie: se va folosi functia IPMT( ).

   

Tema pentru acasa

Aplicatia 1: Sa se determine care este suma ce trebuie platita in primele doua luni pentru un imprumut de 20.000 lei, contractat pe o perioada de 2 ani, la o rata anuala a dobanzii de 24,5%.

Indicatie: se va folosi functia PPMT( )

Aplicatia 2: Sa se calculeze suma ce trebuie economisita lunar pentru a atinge suma de 37.500 lei dupa o perioada de 15 ani. Rata dobanzii este de 26% pe an. Ce suma trebuie economisita periodic daca depunerile se fac o data la 2 luni?

Indicatie: se va folosi functia PMT( ).

Aplicatia 3: Analizati si realizati comparatia ceruta:

Comparatia dintre functiile PMT si FV arata ca se obtin aceleasi rezultate.

Ratele sunt anuale!

            Nu conteaza cu ce formula calculati constituirea unui depozit, conteaza când se face plata! Exista o mare diferenta între a lua un împrumut si a face o investitie. În cazul unui împrumut de 10.000 lei (RON) rata anuala este de 1627,45 RON. Dar numai 627,45 RON sunt necesari ca rata anuala pentru a constitui un depozit egal cu împrumutul de care vorbeam.

            Plata la începutul anului (tipul, felul platii = 1) de asemenea are importanta, micsoreaza rata anuala. Acelasi lucru se va întâmpla si daca exista o alta periodicitate a platiilor. Cu cât platile sunt mai dese cu atât anuitatea  ca suma a valorii împrumutului si a valorii dobânzii aferente, este mai mica.

Suma platilor anuale scade pe masura ce se platesc mai des ratele

Activitatea nr.13: 07.05.20120-11.05.2012

Functii financiare

Partea I-ii 

SUPORT DE CURS

Notiuni teoretice                                              Durata:10 min

1. Functiile financiare (Financial) efectueaza o serie de calcule economico-financiare furnizand prin valorile returnate informatii utile referitoare la calculul amortizarii unor investitii, la rentabilitatea investitiilor, plasamentelor, imprumuturilor etc.

        

2. Categorii de functii financiare:

2.1. Functiile pentru calculul amortizarii unor investitii 

2.2. Functii din domeniul bancar

2.3. Functii pentru previziuni 

 
3. Functii pentru calculul amortizarii 

        EXCEL ofera, pentru calculul amortizarii, un numar de cinci functii, dintre care doar trei sunt angrenate  de sistemul contabil din tara noastra.

   Sintaxa functiilor pentru calculul amortizarii:

<functia> (<c>, <s>, <n>, <i>, <f>)

unde:

<functia> reprezinta numele functiei;

<c> reprezinta valoarea de achizitie a echipamentului (valoarea de inventar);

<s> reprezinta valoarea recuperata  prin casarea echipamentului;

<n> reprezinta durata de viata a echipamentului masurata in perioade de timp (de obicei, in ani);

<i> reprezinta perioada pentru care se calculeaza amortizarea (de exemplu 1 – pentru primul an, 2 – pentru cel de al doilea an etc.); <p> ia valori de la 1 la <n>;

<f> reprezinta un factor care determina cat de accelerata este amortizarea in primele perioade in cazul metodei regresive cu factor de regresie variabil .

Functiile pentru calculul amortizarii unor investitii - permit calcularea amortizarii unor investitii prin urmatoarele metode:

   Metoda de depreciere liniara, prin care amortizarea este repartizata uniform pe cele n perioade ale duratei de viata, avand o valoare constanta.

SLN(c,s,n) – Straight LiNe depreciation

 Metoda de depreciere cumulativa, prin care amortizarea are valori diferite, incepand cu valori mari si terminand cu valori mici, astfel incat la sfarsitul celor n perioade ale durateii de viata echipamentul este amortizat.

SYD(c,s,n,i)-Sum of Years’ Digits depreciation

Metoda balantei de depreciere regresiva, prin care utilajul este amortizat rapid in primele perioade ale duratei de viata, cand cheltuielile cu reparatiile sunt mai mici;

Poate folosi un factor de regresie fix (fixed declining) sau un factor de regresie variabil (double declining).

-          DDB(c,s,n,i)-

-          DDB (c,s,n,i,f)- Double Decline Balance deprecion

Exemplificare - Aplicatie practica                      Durata:15 min

   S-a achizitionat un echipament de 30000 RON care se va amortiza in 3 ani, valoarea de casare fiind de 3000 RON. 

           Sa se compare variantele de calcul al amortizarii. 

SARCINA DE LUCRU: 

Urmariti pe video proiector activitatea si precizarile profesorului. 

1. daca se foloseste metoda liniara, amortizarea va fi  aceeasi pentru fiecare an al duratei de viata.
2. daca se foloseste metoda cumulata, amortizarea va fi diferita la sfarsitul fiecarui an al duratei de viata.
3. daca se foloseste metoda  regresiva cu factor de regresie fix, amortizarea va fi diferita la sfarsitul fiecarui an al duratei de viata.
4. daca se foloseste metoda  regresiva cu factor de regresie variabil, amortizarea va fi diferita la sfarsitul fiecarui ana al duratei de viata
5. daca se foloseste metoda  regresiva cu factor de regresie variabil, amortizarea va fi la sfarsitul primei LUNI.
6. daca se foloseste metoda regresiva cu factor de regresie variabil, amortizarea va fi la sfarsitul primei ZILE.

Sarcini de lucru  - grupe de 2 elevi                                             Durata:15 min

• Formez grupele principale de elevi prin numerotare de la 1la 3 si apoi subgrupele cate 2 elevi.
• Elevii cu numarul 1 vor rezolva aplicatia nr.1, elevii cu numarul 2 aplicatia nr.2, etc.
• Elevii vor trimite aplicatia pe adresa de e-mail a profesorului si vor prezenta in fata clasei solutia propusa.Discutii.

Aplicatia1. Calculati  amortizarea unui utilaj prin metoda degresiva pentru care cunoastem:

-          valoarea de intrare:72.000 lei

-          valoare reziduala prognozata: 9.000 lei

-          durata de utilizare: 10 ani

(timp de lucru 5 min)
Indicatie: Folositi functia DDB.



 

Aplicatia 2. Determinati amortizarea unui utilaj dupa metoda liniara pentru care cunoastem:

-          valoare de intare: 105.000 lei

-          valoarea reziduala prognozata: 26.250 lei

-          durata de utilizare:10 ani

(timp de lucru 5 min)

Indicatie: Folositi functia SLN.

Aplicatia 3. O societate comerciala dispune de un mijloc fix in valoare de 90.000lei, durata de utilizare este de 10 ani, iar valoare reziduala prognozata este de 22.500 lei. Sa se calculeze amortizarea dupa metoda insumarii cifrei anilor.

(timp de lucru 5 min)
Indicatie: Folositi functia SYD. 

Tema pentru acasa

 

Folositi functiile pentru calculul amortizarii cunoscandu-se urmatoarele date:

• O intreprindere achizitioneaza un utilaj la pretul de 95000 lei;
• Durata de viata estimate la 5 ani;
• Valoarea reziduala este egala cu zero.

Sa se calculeze amortizarea corespunzatoare fiecaruia din cei 5 ani din durata de viata normata, pana la amortizarea completa a mijlocului fix.

Indicatie: Vezi suportul de curs